8275 フォーバル（東１） 1038円 ＋31円
子会社のリンクアップ株を一部譲渡して持分適用に移動になると。その譲渡で譲渡価格4.6億円を今期個別決算に特益計上すると。連結は精査して開示すると。持分適用に異動するために売上は減少することになりますが、利益はほぼ変わらずに利益率は向上するでしょう。経営資源の選択と集中で。またこのように譲渡する株もあれば逆に取得する株も。9月末にオフィス空間事業を展開する第一工芸社の株式取得を発表。この会社の買収で中小企業向けサービスの拡充とともに、この会社の顧客企業基盤を獲得することができます。その顧客企業数は2000社。良い買い物です。企業体の再編強化を展開しています。また福井銀行から「ふくいベトナムビジネスサポートプラザ」の運営を受託したと。アセアンでの海外事業も順調に拡大中です。次の第2四半期も好調でしょう。ただしです。株価は9月年初来高値1095円を更新して15年高値1220円に向かう動きです。このように高い値位置にいると好決算発表しても材料出尽くしで下げる可能性が大と考えます。ゆえ買い対応は継続するものの、決算発表を終えてその後の株価の反応を見るまでは慎重に買い場探しを継続することにします。9/25（目標修正）8/28（光通信持ち株比率18.28％から18.77％に）8/9（スタートダッシュ成功第1四半期・概況・セグメント状況と感想・目標修正）7/14（今期増収増益で4期連続最高益更新へ・概況・セグメント状況・目標修正）3/1（中小企業のＩＴ投資はこれから本格化・目標修正）2/21（目標修正）2/17（アセアン進出先行費用吸収して増益基調）2/16（海外進出のアドバイスサービスを紹介/国内トップクラスのネットワークやサービス提供内容を構築済み）2/14（来期純益20億円以上で一株純益80～90円になりレシオ17～20倍で1350～1800円を予想）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①1080～1100円（レシオ15倍）②1170円（レシオ16倍）③1240～1250円（レシオ17倍・15年高値1220円）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1250円（レシオ17倍）②1320～1350円（レシオ18倍）】。第2四半期好調確認し最大目標の引き上げも含めて再設定します（レシオ20倍の1500円前後にまず引き上げる予定）。ＳＰ。