6143 ソディック（東１） 1014円 －3円
第２四半期は売上414億円、営業益52億円、経常51億円、純益36億円、一株純益78円で着地しました。文句なし。期初のそれぞれ410億円、41億円、41億円、29億円から大幅に上方修正で着地しました。この着地で12月通期予想売上810億円、営業益80億円、経常80億円、純益57億円、一株純益121円は上方修正期待が浮上したと考えて良いでしょう。一株純資産は1205円。配当は24円の予定ですが上方修正すれば増配に。経営成績に関する説明は・・・・米中貿易戦争の懸念は存在するものの機械業界は、自動車・半導体・電子部品関連を中心に好調そのものとコメントし、海外でも米国欧州で自動車や航空機向け、中国でも自動車・半導体向けに好調と。世界の展示会に積極的に参加してブランド力の向上にも取り組んだと。生産体制もグローバルに拡充中。タイに第2工場を増設し、国内も加賀事業所の生産体制を構築し、多種多様な製品群をトータルで生産できるマルチファクトリー建設を進めていると。研究開発棟も完成し、金属３Ｄプリンタ関連の研究開発、新電源、次世代ＣＮＣの開発を強化したと。非の打ち所がなし。セグメント状況は・・・・①工作機械→中国ではスマホ関連に一部停滞はあったものの、自動車、半導体など好調。米国は自動車に一部慎重な動きがあったものの、国内は自動車と半導体が好調で、欧州やアジア知育も自動車関連を中心に好調。売上299億円、セグメント益51.7億円。②産業機械→コネクタやセンサーなど好調ながら、スマホ向けに一部減速が。売上49億円、セグメント益3億円。③食品機械→高品質な調理麺製造装置や包装米飯製造装置など好調。売上31億円、セグメント益4.2億円。④その他→精密コネクタなど精密金型、精密成形、リニアモーターカーやセラミックス部材など、下記のアピックヤマダで触れた通り部材品薄状態で絶好調。売上33億円でセグメント益6.9億円。⑤感想→感想もなにも非の打ち所のない満点の合格点を付与。しかも驚くべき利益率です。主力の工作機械事業のセグメント利益率は17％にも及びます。いかに製品の競争力が高く利益率が高いかが一目瞭然です。一株純資産さえ回復していないですから当然のこと強気買い。それに株価はまだド底値圏。ゆえに明日から新規もナンピンもこのまま強気買いとします。75日線1114円を抜いて引ければ心おきなく強気買いとします。このど底値から17年高値1658円更新に向かうと予想します。7/13（深押しで微修正）6/11（アニュアルレポート/同社放電加工機の強み・同社の射出成形の強み・グローバルネットワーク・今後の見通し）5/29（放電加工機の受注台数の推移・中国関連）5/12（上々のスタート第1四半期・概況・セグメント状況・目標据置）4/25（放電加工機分野で世界トップクラスのシェアと技術開発力を持つ企業）4/18（今期予想は）4/6（成長株区分で下げ）3/27（食品機械事業の業績観測記事・今期最高益更新と）3/14（今後の業績拡大で2000円台での活躍も・目標修正）3/12（文句なし12月通期解説・上方修正して今期営業益90億円前後を予想しサプライズなら100億円も・圧倒的な技術開発力＆新製品と柔軟な生産体制を紹介・セグメント状況・信用残改善中）3/5（買い推奨開始・12月通期・概況と概要・東海東京証券目標引き上げて1950円目標に・目標設定）。目標株価Ⅰ【短期目標①1250～1300円（今期EPS130円予想しレシオ10倍・週足陽転・25週線回復）②1450～1500円（今期EPS130円予想しレシオ11倍強・週足完全陽転・雲上限）③1600～1650円（今期EPS130円予想しレシオ12倍強・1月年初1620円）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1650～1700円（今期EPS130円予想しレシオ13倍・17年高値1658円更新）②1800～1830円（今期EPS130円予想しレシオ14倍）③1950～2000円（今期EPS130円予想しレシオ15倍）】は、今期のＥＰＳは予想の130円かそれ以上に上方修正することになりそうなのでこのまま据え置きとし、通期の上方修正を確認してから最大目標引き上げも含めて修正することにします。ＳＰ。